“金九”车市的成色明显不足。

乘联分会此前预判，9月狭义乘用车零售约169万辆，环比增长9.7%，同比约下滑24.6%。乘联分会认为，消费预期与基本面仍无根本改善，叠加油价长期波动上涨，市场实际表现很难复刻往年“金九”的成色。

数据显示，9月传统车企阵营内部呈现剧烈分化：比亚迪单月46.36万辆创同期新高、同比增长近17%；奇瑞以20.78万辆销售成绩刷新单月出口纪录并有望成为年度目标完成度最高的传统车企集团；吉利、上汽凭借出口与新能源对冲内销压力；而长安、长城汽车的销量则呈现同比两位数下滑。根据1至9月累计销量粗略测算，传统车企年度目标完成率区间约为五成至七成，四季度冲刺压力普遍较大。

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比亚迪、上汽领跑，奇瑞、吉利“贴身缠斗”

从各车企披露的9月销量数据来看，传统车企已经形成清晰的梯队格局。

第一梯队为超40万辆量级。其中，比亚迪9月新能源销量46.36万辆，同比增长16.98%；当月出口18.07万辆，海外销量占比约38.8%。上汽集团9月整车批发销量40.61万辆，同比下滑7.67%，但其结构亮点突出，新能源汽车销量22.50万辆、同比增长18.72%，出口汽车15.0万辆、同比增长49.07%，新能源与海外业务成为集团重要支撑。

第二梯队中，奇瑞集团9月销量为29.23万辆，同比增长4.2%；出口20.78万辆，同比增长51%，单月出口量刷新中国车企出口历史纪录，出口占比高达71.1%。

吉利集团9月销量29.22万辆，同比增长7%，与奇瑞相差微弱，自主头部之争进入白热化阶段；其9月出口10.67万辆，同比增长162%。不过吉利集团品牌内部冷热不均，极氪9月交付37216辆，同比增长104%；领克9月销量18493辆，同比下滑44%。

长安汽车9月交付22.89万辆，同比下滑14.05%，海外交付9.62万辆，同比增长73.8%；新能源销量11.32万辆，同比增长13.9%。启源、深蓝两大新能源品牌当月双双达成“百万辆里程碑”：启源累计销量突破100万辆，深蓝迎来第100万辆整车下线。

第三梯队的广汽集团9月销量12.86万辆，同比下滑25.72%。其整体销量承压，但新能源、出口业务亮点突出——当月新能源销量6.42万辆、同比增长50.90%，自主品牌车型出口同比增幅达160.9%。长城汽车9月销量11.49万辆，同比下滑13.99%。哈弗、坦克、魏牌三大主力品牌均出现两位数下滑，仅欧拉实现79.09%的同比增长，皮卡板块同比上涨16.43%。

出海成核心增量，四季度冲量承压

按1至9月累计销量测算，多家车企2026年度目标的推进进度拉开差距。奇瑞集团以约69%的完成度位居传统车企首位，其全年目标为320万辆，1至9月累计销量约220.7万辆；不过其高端品牌星途9月销量为4905辆，同比下滑54.6%，品牌向上之路承压。

吉利汽车全年目标345万辆，1至9月累计销量223.55万辆，完成率64.8%。其中，极氪年度30万辆目标，前9月完成度已达96.1%；领克40万辆年度目标仅完成49%。吉利上调全年出口目标至92万辆，前9月出口累计79.77万辆，海外业务进度领先。上汽集团设定了500万辆的年度销量目标，前9月累计销量为314.71万辆，完成率62.9%，集团出口累计116.56万辆，同比增长52.36%，已超过2025年全年出口总量。不过，上汽大众、上汽通用9月销量同比分别下滑35.80%、19.14%，合资板块拖累集团大盘。

长安汽车全年目标330万辆，1至9月累计170.6万辆，完成率51.7%；长城汽车全年目标不低于180万辆，前9月累计92.03万辆，完成率51.1%。广汽集团2026年的销量目标重回200万辆级，前9月累计销量114.12万辆、目标完成度约57.1%，四季度缺口较大，合资板块下滑是主要拖累因素。

比亚迪1至9月累计销量313.16万辆，同比下滑3.94%，虽然9月单月迎来反弹，但全年能否追平2025年460.24万辆的销量水平仍存悬念。比亚迪此前将2026年的海外目标上调至150万辆，前9月其海外目标完成率约89.2%。

按四季度缺口粗略测算，多数车企想要完成年度目标存在不小挑战。奇瑞四季度月均需要实现约33万辆销量；吉利、上汽、长安、长城四季度所需月度销量，均显著高于9月的销量水平。

出海已经成为传统车企共同的增长主线，奇瑞、比亚迪、上汽、吉利、长安9月出口均实现规模放量，海外市场对冲国内存量竞争压力的作用愈发凸显。与此同时，新能源子品牌逐步扛起增量，启源、深蓝、极氪、埃安等品牌交付规模，已经跻身或接近新势力头部阵营。

中国汽车流通协会乘联分会负责人崔东树认为，当前国内乘用车市场进入存量博弈阶段，往年“金九银十”普涨行情不复存在，燃油车基本没有新增需求，市场增量主要集中在新能源赛道，行业分化还将持续加剧。